2024년 글로벌 도시별 부동산 거품 위험도

iDhoons 2024. 10. 15. 18:15

마이애미, 도쿄, 취리히 순으로 부동산 거품 위험 상위권 차지
UBS 글로벌 부동산 거품 지수, 25개 주요 도시 분석 결과 발표
두바이, 전년 대비 가장 큰 폭의 부동산 가격 상승률 기록

세계 주요 도시의 부동산 시장이 요동치고 있다.

UBS가 발표한 2024년 글로벌 부동산 거품 지수에 따르면, 마이애미가 세계에서 가장 높은 부동산 거품 위험을 보이는 도시로 나타났다. 이어서 도쿄와 취리히가 그 뒤를 이었다. 반면 두바이는 거품 위험 수준은 낮지만, 전년 대비 가장 큰 폭의 가격 상승률을 기록해 주목받고 있다.

글로벌 경제 환경 변화와 부동산 시장

최근 글로벌 부동산 시장은 큰 변화를 겪고 있다. 높은 금리로 인한 수요 감소, 건설 비용 상승, 자금 조달 여건 악화 등이 주요 요인으로 작용하고 있다. 특히 주요국의 통화정책 변화가 부동산 시장에 직접적인 영향을 미치고 있어, 각국 중앙은행의 움직임이 부동산 투자자들의 주요 관심사로 떠올랐다.

UBS 지수로 본 글로벌 부동산 시장 현황

UBS 글로벌 부동산 거품 지수는 주요 도시의 부동산 시장을 분석하여 거품 위험을 평가한다. 이 지수는 소득 대비 주택 가격, 임대료 대비 주택 가격, 건설 및 모기지 관련 지표 등을 종합적으로 고려하여 산출된다. 1.5 이상이면 '거품 위험', 0.5에서 1.5 사이는 '과대평가', -0.5에서 0.5 사이는 '적정가치'로 해석된다.

마이애미: 미국 최고의 부동산 거품 위험 도시

마이애미는 2024년 UBS 지수에서 1.79를 기록하며 거품 위험이 가장 높은 도시로 꼽혔다. 2019년 말 이후 실질 주택 가격이 50% 가까이 상승했으며, 소득 대비 주택 가격 비율이 매우 높은 수준을 유지하고 있다. 특히 워터프론트 럭셔리 부동산에 대한 수요가 증가하면서 가격 상승을 더욱 부추기고 있다.

도쿄: 초저금리 정책이 만든 부동산 버블

도쿄는 1.67의 지수를 기록하며 세계에서 두 번째로 높은 거품 위험을 보이고 있다. 일본의 장기 초저금리 정책과 경제 안정성이 도쿄의 부동산 가치를 크게 끌어올렸다. 지난해 기준으로 60㎡ 아파트의 가격이 숙련 노동자 연봉의 15배에 달해, 런던과 뉴욕을 훨씬 뛰어넘는 수준을 보였다.

두바이: 급성장하는 글로벌 금융 허브의 부동산 열풍

두바이는 거품 위험 수준은 상대적으로 낮지만, 2023년 2분기부터 2024년 2분기까지 1년간 17%라는 놀라운 가격 상승률을 기록했다. 이는 분석 대상 도시 중 가장 높은 수치다. 글로벌 금융 허브로서의 위상이 강화되면서 거래량이 급증하고 인구 유입이 늘어난 것이 주요 원인으로 분석된다.

안정화 단계에 접어든 도시들

반면 런던, 홍콩, 파리, 토론토 등은 실질 주택 가격이 하락하면서 거품 위험이 감소했다. 이들 도시는 각각의 지역 특성과 정책적 요인으로 인해 부동산 시장이 안정화 단계에 접어든 것으로 보인다.

글로벌 부동산 시장의 향방

향후 글로벌 부동산 시장은 각국의 금리 정책 변화에 따라 크게 영향받을 것으로 예상된다.

지역별로 차별화된 움직임을 보일 것으로 전망되며, 경제 불확실성 또한 부동산 시장의 주요 변수로 작용할 전망이다. 특히 인플레이션 추이와 고용 시장의 변화가 주택 수요에 직접적인 영향을 미칠 것으로 보인다.

부동산 거품 위험 관리를 위한 제언

부동산 거품으로 인한 경제적 충격을 방지하기 위해서는 각국 정부와 중앙은행의 역할이 중요하다. 지속 가능한 부동산 시장 발전을 위해 적절한 규제와 함께 주택 공급 확대, 금융 안정성 강화 등의 정책이 필요하다. 투자자와 주택 구매자들은 장기적인 관점에서 신중한 접근이 필요하며, 지역별 특성과 경제 지표를 종합적으로 고려한 의사결정이 중요하다.

글로벌 부동산 시장은 계속해서 변화하고 있다. 마이애미와 도쿄 같은 도시들의 높은 거품 위험은 우려를 낳고 있지만, 일부 도시들의 안정화 추세는 긍정적인 신호로 받아들여지고 있다. 부동산 시장의 건전한 발전을 위해서는 정부, 투자자, 주택 구매자 모두의 균형 잡힌 시각과 책임 있는 행동이 요구된다. 앞으로도 UBS 글로벌 부동산 거품 지수와 같은 객관적인 지표를 통해 시장 동향을 주시하며, 각 도시의 특성에 맞는 맞춤형 정책과 전략이 수립되어야 할 것이다.

Source : Visual Capitalist, Mapped: Global Real Estate Bubble Risk in 2024

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