(2024.09.23) 연준 빅컷 추가 기대감에 상승세, 반도체 업종 약세 지속

• KOSPI 반등 후 상승세 제한적으로 마감
• 헬스케어, 산업재 업종 강세 유지
• 고려아연 경영권 분쟁 관련주 급등

 

[주요국 경제 동향]

*미국

• 주요 이슈: 연준 추가 금리인하 기대감 부각
• 시장 동향: S&P 500 -0.2% 하락, 나스닥 -0.4% 하락
• 심층 분석: 월러 연준 이사 빅컷 언급에 금리인하 기대감 확산. 다만 보우먼 이사의 신중론으로 시장 혼조세. 페덱스 실적 전망 하향에 경기 둔화 우려 부각

*중국

• 주요 이슈: LPR 동결 및 부동산 부양책 기대감
• 시장 동향: 상하이종합 +0.0% 마감
• 심층 분석: 1년 LPR 3.35%, 5년 LPR 3.85%로 동결. 부동산 중심 경기부양책 기대감 확산으로 관련 업종 강세

*유럽

• 주요 이슈: 주요 기업 실적 부진 및 투자의견 하향
• 시장 동향: EuroStoxx50 -1.5% 하락
• 심층 분석: 노보노디스크, 메르세데스벤츠 등 주요 기업 실적 부진. ASML 투자의견 하향 조정으로 전반적 약세

*일본

• 주요 이슈: 일본은행 통화정책회의
• 시장 동향: Nikkei225 +1.5% 상승
• 심층 분석: 일본은행 기준금리 0.25% 동결. 완만한 경기회복세와 물가상승 고려한 금리인상 기조 유지 발언에도 증시 영향 제한적

*한국

• 주요 이슈: 반도체 업종 약세 지속, 헬스케어 강세
• 시장 동향: KOSPI +0.5% 상승, KOSDAQ +1.2% 상승
• 심층 분석: 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 업종 약세 지속. 유한양행, 알테오젠 등 헬스케어 업종 강세. 고려아연 경영권 분쟁 관련주 급등

[외환시장 동향]

• 달러 인덱스 0.1% 상승한 100.723
• 유로/달러 0.0% 변동 없이 1.116
• 달러/엔 1.1% 상승한 144.435
• 원/달러 0.0% 변동 없이 1329.2

[상품시장 동향]

• WTI -0.0% 하락한 71.9달러
• 금 +1.2% 상승한 2619.9달러
• 구리 -0.1% 하락한 4.3달러

[금주 일정]

• (9/25) 미국 9월 제조업 PMI 예비치
• (9/26) 미국 8월 내구재 주문
• (9/27) 미국 8월 보류 중 주택매매
• (9/28) 미국 2분기 GDP 확정치, PCE 물가지수
• (9/29) 유로존 9월 CPI 예비치, 미국 8월 개인소비지출

 

연준의 11월 추가 금리인하 기대감이 시장에 긍정적으로 작용하고 있으나, 실물경제 지표 부진에 대한 우려도 상존하고 있다.

중국의 경기부양책 기대감과 일본의 완화적 통화정책 기조 유지는 아시아 증시에 호재로 작용할 전망이다.

다만 반도체 업종의 실적 우려가 지속되고 있어 한국 증시의 상승 모멘텀은 제한적일 수 있다.

[Positive]

• 연준의 11월 추가 금리인하 기대감 확산으로 글로벌 유동성 환경 개선 전망
• 중국의 추가 경기부양책 기대감으로 아시아 증시 상승 모멘텀 유지 가능성

[Negative]

• 미국 기업들의 실적 전망 하향으로 경기 둔화 우려 부각
• 반도체 업종의 실적 우려 지속으로 한국 증시 상승 탄력 제한 가능성